El elegido de hoy es uno de los inversores más famosos del siglo XXI no sólo por sus decisiones estrategas a lo largo de muchas décadas, sino por su estilo de vida. Ganándose por muchas de sus aventuras, el apodo del “Indiana Jones de las Finanzas”.
El motivo por el que escribo sobre su biografía antes de analizar la de inversores anteriores, se debe a un simple y sencillo motivo: pude estar en contacto con él la semana pasada.
Como ya he comentado en otras ocasiones, en el momento en el que escribo este artículo, me encuentro trabajando para la empresa más grande de trading del Reino Unido. Dentro del departamento de marketing hay numerosos proyectos y entre ellos uno de mis favoritos es la creación de un podcast con el equipo de DailyFX.
En este podcast examinamos algunas de las mentes más importantes en el mundo del trading y las inversiones, y la semana pasada conseguimos mi compañero Martin y yo, que Jim aceptase participar en nuestro show. Tras varias conversaciones de lo más aleatorias, decidió ofrecernos parte de su tiempo, lo cual no sólo me anima a seguir escribiendo más, sino a profundizar en su biografía.
ACTUALIZACIÓN en Noviembre 2021
En Noviembre de 2021 por fin he encontrado el valor de hacerle una entrevista donde hablamos de Investment Biker, así como de los mercados financieros tras el comienzo de la pandemia, y de una posible crisis financiera:
Y sin más dilaciones, en este artículo descubrirás parte de la biografía de Jim Rogers, sus comienzos, consejos y viajes alrededor del mundo.
Jim Rogers: Biografía del 1942 a 1966
Actualmente Jim pasa gran parte de su tiempo como comentarista financiero desde Singapur, es presidente de ¨Rogers Holdings¨, cofundador de ¨Quantum Fund¨ y ¨Soros Fund Management¨. Es conocido como el Indiana Jones de las finanzas por sus múltiples viajes alrededor del mundo, y es aclamado como uno de los inversores más relevantes del siglo XX… Pero, ¿cómo llego a ello? ¿Cuál es la biografía de este inversor tan peculiar?
Jim Rogers nace el 19 de octubre de 1942 en Baltimore (Maryland), y se cría en un pueblo pequeño de Alabama. Allí, su padre trabajaba en una fábrica cuyo sueldo daba para cubrir los gastos a duras penas. Por ello, (y siguiendo una línea similar a la de Warren Buffett) desde ya muy temprana edad Jim comienza a mostrar habilidades comerciales, poniendo en marcha dos iniciativas para recolectar dinero: venta de cacahuetes y de botellas vacías… (yo no sé tú qué estarías haciendo cuando tenías 5 años, pero yo te aseguro que no estaba vendiendo cacahuetes).
Otra de las similitudes que conectan a Jim con uno de los grandes, es que éste consigue una beca en la prestigiosa universidad de Yale (Benjamin Graham, examinado previamente, también consigue una beca en la universidad de Columbia) y tras conseguir una licenciatura en historia, decide cambiar su rumbo para ir a la Universidad de Oxford (a diferencia de Graham, quien fue de Reino Unico a Nueva York, Jim fue de Alabama a Oxford).
Con el máster de la universidad de Oxford, Jim había tocado ya numerosos palos, permitiéndole tener una amplia visión del mundo financiero, que era aquello que más le atraía.
Tras este período en Oxford, Jim vuelve a cruzar el río y comienza a trabajar en 1966 en Dominick & Dominick en Wall Street. Como nos comenta sobre esta época en el podcast mencionado, Jim menciona que el trabajo este lo consideraba terriblemente divertido… hasta el punto de que lo hubiese hecho sin recibir dinero (si no fuese porque lo necesitaba para vivir).
En Dominick & Dominick comenta que desea estudiar un MBA, y a pesar del prestigio de contar con uno, su jefe le aconseja que empiece a operar en corto, pues haciendo esto, aprendería más que aquello aprendido en dos años en la escuela de negocio.
Aquí hago una pausa personal, pues esto me recuerda a aquello que mi padre siempre a apoyado, y es que la experiencia (una vez se cuenta con “una buena base”) es mucho más válida que cualquier máster, y que cada nuevo trabajo y cada desafío, ha de entenderse como aprendizaje. En un máster pagaríamos dinero, mientras que trabajando, por muy duro que sea, no sólo aprendemos sino que además somos remunerados – principio que secundo totalmente por mi experiencia, y la de los que me rodean.
Tras las sabias palabras (o no) de su jefe, Jim decide comenzar a operar en corto, buscando a aquellas empresas que estaban sobrevaloradas… para más tarde perder gran parte de su dinero (si no todo), pues las empresas que eligió, experimentaron subidas en los siguientes años.
Esto supone una gran lección para Jim (aprendemos más de las pérdidas que de las ganancias), quien decide comenzar a buscar empresas con acciones a bajo precio y con un margen de seguridad.
Durante este período, Rogers sirve como recluta en el ejército de los Estados Unidos durante la Guerra de Vietnam.
Jim Rogers: Biografía del 1966 a 1990
Tras comenzar a operar con cierta seguridad después del primer baño de realidad, Jim Rogers continúa operando y se une al banco de inversiones Arnhold y S. Bleichroder donde conoce al gran George Soros (o “el hombre que quebró el banco de Inglaterra¨) y decide montar con éste en 1973, lo que más tarde se conocerá como el “Quantum Fund” con la intención de dejar de trabajar para alguien.
Una vez comienzan este proyecto, Jim se convierte en el analista, y George Soros en el trader. En los siguientes 10 años el fondo llega a obtener una rentabilidad tal que con 37 años Jim ya era millonario, y decide retirarse del trabajo, para comenzar a dar su primera vuelta alrededor del mundo en motocicleta. Cabe decir que durante estos 10 años (de los 70 a los 80) ambos trabajan duramente, sin apenas tomar vacaciones.
¿Serías capaz de invertir 10 años de tu vida sin trabajar para después poder desarrollar otras actividades? – Sin saber si de verdad funcionará claro… – Comparte en la sección de comentarios!
Durante los siguientes años, Jim recorre el mundo entero en dos ocasiones (¡y en motocicleta!) recorriendo los 5 continentes. A pesar de pasar este tiempo viajando y conociendo nuevas culturas, aprovecha este tiempo para entender la macroeconomía más a fondo, y utilizar estos conocimientos para sus propias inversiones.
Jim Rogers: Biografía del 1990 hasta la actualidad
Tras su segundo viaje iniciado en 1992, publica el famoso libro “Investment Biker” donde documenta el estado actual de la economía en la fecha de su publicación (1994), así como lo que cree será la futura dirección de la economía en el mundo al contar con información de primera mano.
*Este libro ha sido destacado en una campaña que estamos haciendo actualmente sobre los mejores libros de trading de la historia, y el propio Jim Rogers ha vuelto a acceder a participar con nosotros a través de un podcast.
Dentro de una de las más famosas inversiones que llega a hacer es en la empresa Lockheed Martin, empresa de seguridad y defensa que estaba desvalorada y que pasa de 2 dólares a 120 dólares por acción.
La guerra de Vietnam había consumido tantos recursos, que los equipos norteamericanos se habían quedado desfasados, y por ellos al querer renovar sus equipos militares, Lockheed vio el santo grial…. Y Jim también!
También es destacada su venta en corto de Avon… Las acciones de la compañía de belleza se desplomaron un 80% así que de nuevo consigue un retorno de la inversión descomunal.
Curiosamente yo trabajé a través de una agencia para Avon y es interesante ver cómo a pesar de todos los años transcurridos, aún a día de hoy siguen teniendo dificultades.
Su conocimiento de primera mano de tantas culturas y regiones por sus numerosos viajes, le hizo invertir no sólo en compañías específicas sino también en territorios.
Por ejemplo cuando Portugal empieza a emerger y expandirse, llegó a invertir en 35 compañías del país.
Finalmente acaba mudándose en 2007 desde los EEUU a Singapore, país donde lleva viviendo ya varias décadas y donde ha visto crecer a sus niñas. Se muda a Singapore dada su pasión por los mercados asiáticos, mercados que ve como el ya presente y futuro de la economía.
Si te ha gustado la biografía de Jim Rogers, puedes ver más en los enlaces siguientes: